Brasilianische Einkommensteuer auf Kapitalerträge
Umfassender Leitfaden für Privatanleger — Aktien, FIIs (Immobilienfonds), ETFs, BDRs und Auslandsanlagen.
Rechtsgrundlage aktualisiert bis 2026 (einschließlich Gesetz 15.270/2025 und Gesetz 14.754/2023).
Inhalt
- ★ Neuerungen 2024–2026
- 1. Überblick
- 2. Steuersätze nach Anlageart
- 3. Freigrenze von R$ 20.000 (Aktien)
- 4. Durchschnittskosten — Gewinnermittlung
- 5. IRRF — der „Dedo-Duro“
- 6. Verlustverrechnung
- 7. DARF — So zahlen Sie
- 8. Mindestbetrag von R$ 10
- 9. Daytrading
- 10. Immobilienfonds (FII)
- 11. ETF und BDR
- 12. Auslandsanlagen
- 13. Dividenden und JCP
- 14. Jährliche IRPF-Steuererklärung
- 15. Fristen und Strafen
- 16. Häufige Fehler
Gesetz 15.270/2025 — Besteuerung hoher Dividenden und Mindeststeuer (ab 1. Jan. 2026)
Die größte Änderung der Einkommensteuer für natürliche Personen seit Jahrzehnten: Sie beendet die bedingungslose Steuerfreiheit von Dividenden bei hohen Beträgen und führt eine Mindeststeuer für hohe Einkommen ein.
- 10 % IRRF auf Dividenden: Zahlt dasselbe Unternehmen an dieselbe in Brasilien ansässige natürliche Person mehr als R$ 50.000 in einem einzigen Monat, werden 10 % auf den Gesamtbetrag einbehalten (nicht nur auf den übersteigenden Teil).
- Nicht Ansässige: 10 % IRRF auf jede Überweisung von Gewinnen/Dividenden ins Ausland, ohne die Untergrenze von R$ 50.000.
- Neuer IRPF-Freibetrag: vollständige Befreiung bis R$ 5.000/Monat; abnehmende Ermäßigung zwischen R$ 5.001 und R$ 7.350; darüber gilt der normale Tarif.
- IRPFM (Mindeststeuer für hohe Einkommen): Summe aller Einkünfte des Jahres (einschließlich Dividenden):
- bis R$ 600.000/Jahr → nicht betroffen;
- zwischen R$ 600.000 und R$ 1,2 Mio. → gestaffelter Satz
(Einkommen − 600.000) ÷ 600.000 × 10 %; - über R$ 1,2 Mio. → pauschal 10 %.
- Anrechnung: Die bereits an der Quelle einbehaltenen 10 % auf Dividenden werden auf die IRPFM angerechnet (vermeidet Doppelbesteuerung).
- Übergangsregel: Dividenden aus Gewinnen bis 2025, deren Ausschüttung bis zum 31.12.2025 beschlossen wurde, bleiben steuerfrei, auch wenn sie 2026–2028 ausgezahlt werden.
Gesetz 14.754/2023 — Auslandsinvestitionen, Offshore-Gesellschaften und exklusive Fonds (seit 1. Jan. 2024)
- Wegfall der Freigrenze von R$ 35.000/Monat für Verkäufe von Auslandsanlagen — jeder Gewinn ist nun steuerpflichtig.
- Einheitlicher Steuersatz von 15 % auf Erträge aus Finanzanlagen im Ausland (Veräußerungsgewinne, Zinsen, Dividenden).
- Jährliche Ermittlung: Auslandsergebnisse werden in der jährlichen Einkommensteuererklärung (Declaração de Ajuste Anual) ermittelt und erklärt (nicht mehr per monatlichem DARF 6015).
- Offshore-Gesellschaften (beherrschte Gesellschaften): Gewinne werden jährlich mit 15 % besteuert, mit Option auf steuerliche Transparenz.
- Exklusive/geschlossene Fonds: unterliegen nun dem come-cotas (periodische Steuervorauszahlung: 15 % halbjährlich; 20 % kurzfristig).
MP 1.303/2025 — ABGELEHNT (Kryptowährungen bleiben wie bisher)
Die Vorläufige Maßnahme (MP) 1.303/2025 sah einen einheitlichen Satz von 17,5 % und den Wegfall der Freigrenze von R$ 35.000/Monat für Kryptowährungen vor, wurde aber vom Kongress abgelehnt. Ergebnis: Die Freigrenze von R$ 35.000/Monat bleibt bestehen für Krypto-Verkäufe in Brasilien, und die bisherigen Regeln gelten weiter.
MP 1.303/2025 — 2025 außer Kraft getreten.Die Einkommensteuer auf Kapitalerträge wird in Brasilien monatlich vom Anleger selbst ermittelt (Selbstveranlagung). Der Staat zieht sie nicht automatisch ein — Sie berechnen die Steuer, stellen das DARF (Zahlungsformular für Bundessteuern) aus und zahlen bis zum letzten Werktag des Folgemonats.
| Anlageart | Normales Geschäft | Day Trade | Freigrenze R$ 20k | Rechtsgrundlage |
|---|---|---|---|---|
| Brasilianische Aktien (STOCK.BR) | 15% | 20% | ✔ Ja | Gesetz 11.033/2004 art. 2º |
| FII — Immobilienfonds | 20% | 20% | ✘ Nein | Gesetz 8.668/1993 art. 17 |
| ETF (B3) | 15% | 20% | ✘ Nein | IN RFB 1.585/2015 |
| BDR | 15% | 20% | ✘ Nein | IN RFB 1.585/2015 |
| Ausländische Aktien (STOCK.US) | 15% | — | ✘ Nein (Freigrenze R$ 35k entfallen) | Gesetz 14.754/2023 (jährliche Ermittlung) |
| Ausländische ETFs / REITs | 15% | — | ✘ Nein (Freigrenze R$ 35k entfallen) | Gesetz 14.754/2023 (jährliche Ermittlung) |
Der Steuersatz gilt nur für den Nettogewinn (Verkaufserlös abzüglich Anschaffungskosten), niemals für den gesamten Verkaufsbetrag.
Betragen die gesamten Verkäufe brasilianischer Aktien (normale Geschäfte, kein Daytrading) im Monat höchstens R$ 20.000, ist der Gewinn aus diesen Verkäufen einkommensteuerfrei.
✔ Zählt zur Grenze von R$ 20k
- Stammaktien (ON)
- Vorzugsaktien (PN)
- Units
✘ Zählt nicht zur Grenze
- Daytrading (jede Anlage)
- FII, ETF, BDR
- Ausländische Aktien
- Rentenfonds
⚠ Die Freigrenze hebt Verluste nicht auf
Ist der Monat steuerfrei (Verkäufe ≤ R$ 20k), entsteht aber ein Verlust, muss dieser erfasst werden. Er kann mit Gewinnen in künftigen steuerpflichtigen Monaten derselben Anlageart verrechnet werden.
Brasilien schreibt die Methode der gewichteten Durchschnittskosten vor. Es ist nicht zulässig, die verkauften Tranchen auszuwählen (FIFO, LIFO usw.).
Formel
Gewinn = (Verkaufspreis − Durchschnittskosten) × verkaufte Stückzahl
Beim Kauf gezahlte Kosten (Maklerprovision, B3-Gebühren, Depotgebühr) können den Anschaffungskosten zugerechnet werden und mindern so den steuerpflichtigen Gewinn beim Verkauf.
| Kosten | Abzugsfähig? |
|---|---|
| Maklerprovision beim Kauf | ✔ Ja |
| B3-Gebühren (Kauf) | ✔ Ja |
| Maklerprovision beim Verkauf (mindert den Erlös) | ✔ Ja |
| Depotgebühr | ✔ Ja |
| IOF | ✔ Ja |
Die IRRF wird beim Verkauf automatisch vom Broker einbehalten. Sie ist keine zusätzliche Steuer — sie ist eine Vorauszahlung, die vom DARF des Monats abgezogen wird.
| Geschäftsart | IRRF-Satz | Bemessungsgrundlage |
|---|---|---|
| Normal (Aktien, ETF, FII, BDR — B3) | 0,005% | Bruttoverkaufswert |
| Daytrading (jede B3-Anlage) | 1,00% | Nettogewinn des Tages |
| Ausländische Aktien / ETFs | Keine | — |
Warum „Dedo-Duro“ („Petze“)?
Weil sie die Receita Federal (die brasilianische Steuerbehörde) über die Verkäufe des Anlegers informiert, auch wenn dieser sie nicht erklärt. Es handelt sich um einen Datenabgleich, mit dem die Receita erkennen kann, wer Aktien verkauft, aber keine Steuer gezahlt hat.
Verluste eines Monats können mit Gewinnen künftiger Monate derselben Anlageart verrechnet werden. Es gibt keine Verfallsfrist — der Verlust kann unbegrenzt vorgetragen werden.
Trennungsregel — Anlagearten werden NICHT miteinander verrechnet
Auch steuerfreie Monate mit Verlust zählen
Liegen die Aktienverkäufe des Monats bei ≤ R$ 20.000, entsteht aber ein Verlust, wird dieser ganz normal vorgetragen und kann mit Gewinnen in künftigen steuerpflichtigen Monaten verrechnet werden.
| DARF-Feld | Was einzutragen ist |
|---|---|
| Einnahmecode | 6015 — Nettogewinne aus Börsengeschäften (natürliche Personen) |
| Veranlagungszeitraum | Monat/Jahr der Geschäfte, z. B. 07/2024 |
| CPF des Steuerpflichtigen | Ihre CPF (brasilianische Steuernummer) |
| Hauptbetrag | Berechnete Steuer (nach Verrechnungen und IRRF) |
| Fälligkeitsdatum | Letzter Werktag des Monats nach dem Monat der Geschäfte |
So stellen Sie es aus
- Rufen Sie www.gov.br/receitafederal auf
- Suchen Sie nach „DARF Online“ oder „Emissão de DARF“
- Geben Sie den Code 6015 und die berechneten Daten ein
- Zahlen Sie bei jeder Bank oder per Online-Banking
Liegt das berechnete DARF unter R$ 10,00, ist in diesem Monat keine Zahlung erforderlich. Der Betrag wird vorgetragen und zum DARF des Folgemonats addiert.
Daytrading ist der Kauf und Verkauf derselben Anlage am selben Tag. Es gelten besondere, strengere Regeln.
| Merkmal | Normales Geschäft | Day Trade |
|---|---|---|
| Steuersatz (Aktien, ETF, BDR) | 15% | 20% |
| Steuersatz FII | 20% | 20% |
| Freigrenze von R$ 20.000 | ✔ Ja (nur STOCK.BR) | ✘ Nein |
| IRRF „Dedo-Duro“ | 0,005 % des Verkaufswerts | 1 % des Gewinns |
| Verlustverrechnung | Mit normalen Geschäften | Nur mit anderen Daytrades |
Verkauf von Anteilen → 20 % Einkommensteuer
Jeder Gewinn aus dem Verkauf von FII-Anteilen wird mit 20 % besteuert, ohne Freigrenze von R$ 20.000.
Gesetz 8.668/1993 art. 17Ausschüttungen → STEUERFREI
Die monatlich vom FII ausgeschütteten Mieterträge sind für natürliche Personen einkommensteuerfrei, sofern der Fonds ≥ 50 Anteilsinhaber hat und die Anteile an der Börse gehandelt werden.
Gesetz 11.033/2004 art. 3º IIIAuch wenn sie steuerfrei sind, müssen FII-Erträge in der jährlichen IRPF-Erklärung angegeben werden.
Formularabschnitt: Rendimentos Isentos e Não Tributáveis (steuerfreie und nicht steuerpflichtige Einkünfte) — Code 26
ETFs (z. B. BOVA11, IVVB11) sind börsengehandelte Indexfonds. Für sie gilt die Freigrenze von R$ 20.000 nicht. Jeder Gewinn wird mit 15 % besteuert.
BDRs (z. B. AAPL34, MSFT34) verbriefen ausländische Aktien, die an der B3 gehandelt werden. Besteuerung mit 15 %, ohne Freigrenze.
⚠ BDR-Dividenden sind steuerpflichtig
Anders als Dividenden brasilianischer Aktien sind über BDRs erhaltene Dividenden steuerpflichtig. Im Ausland einbehaltene Steuer kann im Rahmen eines Doppelbesteuerungsabkommens angerechnet werden.
⚠ Wichtige Änderung — Gesetz 14.754/2023 (seit 1. Jan. 2024)
- Die Freigrenze von R$ 35.000/Monat ist entfallen, die für Verkäufe von Auslandsanlagen galt — jeder Gewinn ist jetzt steuerpflichtig.
- Einheitlicher Satz von 15 % auf Erträge aus Finanzanlagen im Ausland (Veräußerungsgewinne, Zinsen und Dividenden).
- Die Ermittlung erfolgt nun JÄHRLICH, in der jährlichen Einkommensteuererklärung — das monatliche DARF 6015 wird für Auslandsanlagen nicht mehr verwendet.
In Brasilien steuerlich Ansässige, die direkt an ausländischen Börsen (NYSE, NASDAQ usw.) investieren, müssen auf ihre Gewinne 15 % Einkommensteuer in Brasilien ermitteln und zahlen, umgerechnet in BRL zum PTAX-Kurs der Zentralbank.
Umrechnung in Reais — Pflichtregel
Verwenden Sie den PTAX-Kurs der Zentralbank am Tag des jeweiligen Geschäfts (Kauf und Verkauf werden getrennt mit dem Kurs des jeweiligen Tages umgerechnet).
✔ Währungsgewinne auf das eingesetzte Kapital sind steuerfrei
Die Aufwertung des Dollars auf das ins Ausland überwiesene Kapital (ohne Gewinn auf die Anlage selbst) ist steuerfrei. Besteuert wird nur der tatsächliche Gewinn auf die Anlage.
Dividenden ausländischer Aktien sind in Brasilien steuerpflichtig. Sie müssen über das carnê-leão (monatliche Selbstveranlagung) bis zum letzten Werktag des Monats nach dem Zufluss abgeführt werden.
| Merkmal | Dividende (BR-Aktien) | JCP |
|---|---|---|
| Steuer für den Anleger (bis R$ 50k/Monat je Unternehmen) | Steuerfrei | 15 % Quellensteuer |
| Steuer auf den Teil über R$ 50k/Monat je Unternehmen (ab 2026) | 10 % Quellensteuer | 15 % Quellensteuer |
| Wer die Steuer einbehält | Das Unternehmen (behält ein bei > R$ 50k/Monat) | Das Unternehmen (behält vor Auszahlung ein) |
| Abschnitt in der jährlichen IRPF | Steuerfreie Einkünfte — Code 09 / steuerpflichtig bei Einbehalt | Abgeltungsbesteuerung — Code 10 |
| Rechtsgrundlage | Gesetz 9.249/1995 art. 10; Gesetz 15.270/2025 | Gesetz 9.249/1995 art. 9º |
★ Neu ab 2026 — Gesetz 15.270/2025: hohe Dividenden sind nicht mehr steuerfrei
Ab dem 1. Jan. 2026 werden, wenn dasselbe Unternehmen an dieselbe natürliche Person mehr als R$ 50.000 an Dividenden in einem einzigen Monat zahlt, 10 % Quellensteuer auf den Gesamtbetrag einbehalten (nicht nur auf den übersteigenden Teil). Monatliche Dividenden bis R$ 50.000 je Unternehmen bleiben steuerfrei. Siehe auch den Abschnitt Neuerungen (IRPFM und Übergangsregel).
Die Grenze von R$ 50.000 gilt je Unternehmen und je Monat. Erhalten Sie im selben Monat R$ 40.000 von zwei verschiedenen Unternehmen (insgesamt R$ 80.000), wird keine Steuer einbehalten, da kein einzelnes Unternehmen R$ 50.000 überschritten hat. Die Jahressumme kann Sie jedoch der IRPFM unterwerfen.
Zusätzlich zum monatlichen DARF muss der Anleger seine Anlagen in der jährlichen Einkommensteuererklärung (Declaração de Ajuste Anual) angeben (März–Mai des Folgejahres).
| Abschnitt | Was hier hineingehört | Code |
|---|---|---|
| Bens e Direitos (Vermögen und Rechte) | Alle am 31.12. gehaltenen Anlagen zu Anschaffungskosten (nicht zum Marktwert) | Siehe Tabelle unten |
| Renda Variável (Kapitalerträge) | Gewinne, Verluste, gezahlte Steuer und einbehaltene IRRF, nach Monat und Geschäftsart | — |
| Rendimentos Isentos (steuerfreie Einkünfte) | Dividenden brasilianischer Aktien und FII-Erträge | 09 / 26 |
| Tributação Exclusiva (Abgeltungsbesteuerung) | Erhaltene JCP | 10 |
Bens-e-Direitos-Codes nach Anlageart:
| Anlageart | Gruppe | Code |
|---|---|---|
| Brasilianische Aktien | 03 | 01 |
| Ausländische Aktien | 03 | 02 |
| BDR | 03 | 04 |
| FII | 07 | 03 |
| ETF (B3 oder Ausland) | 07 | 09 |
| REIT | 07 | 09 |
| Monat der Geschäfte | Fälligkeit des DARF |
|---|---|
| Januar | Letzter Werktag im Februar |
| Februar | Letzter Werktag im März |
| März | Letzter Werktag im April |
| April – Oktober | Letzter Werktag des Folgemonats |
| November | Letzter Werktag im Dezember |
| Dezember | Letzter Werktag im Januar (Folgejahr) |
Verspätungsstrafen:
- Verspätet gezahltes DARF: 0,33 % pro Tag (max. 20 %) + SELIC-Zinsen
- Verspätete IRPF-Erklärung: Mindeststrafe von R$ 165,74 oder 1 % pro Monat auf die geschuldete Steuer
- Nicht erklärte Einkünfte: Strafe von 75 % der Steuer (150 % bei Betrug)
❌ Durchschnittskosten mit dem letzten Kaufpreis verwechseln
Die Durchschnittskosten berücksichtigen alle Käufe der Anlage, gewichtet nach Stückzahl. Wer nur den jüngsten Preis verwendet, unter- oder überschätzt die Kosten und berechnet eine falsche Steuer.
❌ Verluste aus steuerfreien Monaten nicht erfassen
Auch ohne DARF-Zahlung muss der Verlust eines steuerfreien Monats erfasst werden. Nicht erklärte Verluste können in künftigen Monaten nicht verrechnet werden.
❌ Verluste zwischen Anlagearten verrechnen
Ein Verlust bei STOCK.BR mindert nicht einen Gewinn bei FII oder ETF und umgekehrt. Jede Anlageart hat ihr eigenes Verrechnungskonto.
❌ Vergessen, die IRRF vom DARF abzuziehen
Die vom Broker einbehaltene IRRF („Dedo-Duro“) ist bereits eine Vorauszahlung. Sie muss von der berechneten Steuer abgezogen werden, um nicht doppelt zu zahlen.
❌ Auslandsanlagen nicht in BRL umrechnen
Gewinne aus Auslandsanlagen müssen mit dem PTAX-Kurs des jeweiligen Geschäftstags umgerechnet werden. Die Verwendung des aktuellen Kurses ist falsch.
❌ Ein DARF unter R$ 10 bezahlen
Beträge unter R$ 10 werden auf den Folgemonat vorgetragen. Ein DARF über R$ 1,50 auszustellen ist unnötig und kann zu Unstimmigkeiten in der Jahreserklärung führen.
Rechtsquellen
| Vorschrift | Gegenstand |
|---|---|
| Gesetz 11.033/2004 | Steuersätze, Freigrenze R$ 20k, IRRF beim Daytrading |
| Gesetz 8.668/1993 art. 17 | Besteuerung von FII |
| Gesetz 9.249/1995 arts. 9–10 | JCP und Dividenden |
| Gesetz 8.981/1995 arts. 74–76 | Auslandsgewinne |
| Gesetz 9.430/1996 art. 68 | DARF-Mindestbetrag R$ 10 |
| IN RFB 1.585/2015 | ETF, BDR, FII — allgemeine Regeln |
| IN SRF 487/2004 | IRRF (Dedo-Duro) |
| IN RFB 208/2002 | Auslandsanlagen |
| IN RFB 1.627/2016 | Carnê-leão für Auslandsanlagen |
