Calculadora del Precio Máximo de Compra
Cinco métodos de valoración en un solo lugar: Graham, Barsi, Rentabilidad por dividendo, PER sectorial y Valor contable.
Datos del activo
Herramienta educativa. Los resultados dependen íntegramente de las premisas informadas y no constituyen recomendación de inversión.
Precio máximo de compra por método
Calcule el precio máximo de compra de estas acciones destacadas
Haga clic en un ticker para completar los datos automáticamente.
Cómo Usar la Calculadora
- Elija el mercado — Acciones BR, Acciones US o BDRs — en la parte superior de la calculadora.
- Busque el ticker en la lista y haga clic en "Completar datos", o escriba los valores manualmente.
- Ajuste la rentabilidad por dividendo objetivo y el PER del sector para simular escenarios más o menos exigentes.
- Compare los cinco precios máximos de compra, el margen de seguridad de cada uno y el consenso general.
- Lea las explicaciones de cada metodología antes de sacar cualquier conclusión.
Comparación con el precio actual
Ejemplos Prácticos
Vea cómo cambia el precio máximo de compra según el perfil de la acción. Cargue un ejemplo a continuación para comparar los cinco métodos con cifras ya completadas.
Los valores son ilustrativos y no representan ninguna acción real.
¿Qué es el Precio Máximo de Compra?
El precio máximo de compra es lo máximo que un inversor value estaría dispuesto a pagar por una acción, calculado a partir de indicadores como beneficios, valor contable y dividendos. Comprar por debajo de él crea un margen de seguridad: aunque las premisas del cálculo estén algo equivocadas, el inversor aún tendría cierta protección contra pérdidas.
No existe un precio máximo de compra único y definitivo — cada metodología parte de premisas diferentes y puede llegar a un valor distinto para la misma acción. Por eso esta calculadora muestra cinco métodos lado a lado, junto con el consenso entre ellos, en lugar de señalar un único número como respuesta correcta.
Metodologías de Cálculo
Benjamin Graham propuso limitar el precio pagado combinando beneficios y valor contable: Número de Graham = raíz cuadrada de (22,5 × BPA × VCA). El factor 22,5 proviene de un PER máximo de 15 multiplicado por un P/VC máximo de 1,5. No se aplica a empresas con pérdidas o patrimonio neto negativo.
Inspirado en Luiz Barsi: precio máximo de compra = promedio anual de los dividendos pagados en los últimos 5 años completos dividido por una rentabilidad por dividendo mínima del 6%. Las empresas con menos de 5 años de historial usan el promedio de los años disponibles. Los años parciales y los pagos futuros programados quedan excluidos.
Método popularizado por Décio Bazin: precio máximo de compra = dividendos por acción de los últimos 12 meses divididos por la rentabilidad por dividendo que desea obtener. Con el 6% predeterminado, una acción que pagó R$ 2,40 por acción tiene un precio máximo de compra de R$ 40,00. Ajuste la rentabilidad objetivo para simular escenarios más o menos exigentes.
Compara la empresa con sus pares: precio máximo de compra = BPA × PER medio del sector. Al completar por ticker, el PER del sector se calcula con datos reales de las empresas del mismo sector en la B3 (excluyendo PER negativos o superiores a 60). Puede sobrescribir el valor manualmente.
Límite de valor contable de Graham: precio máximo de compra = VCA × 1,5. Pagar como máximo 1,5 veces el valor contable por acción mantiene la compra anclada en los activos de la empresa. No se aplica cuando el patrimonio neto es negativo.
Indicadores de Análisis Fundamentalista
- BPA (Beneficio por Acción) — Beneficio neto dividido por el número de acciones. Mide cuánto ganó la empresa por acción en los últimos 12 meses.
- VCA (Valor Contable por Acción) — Patrimonio neto dividido por el número de acciones. Representa el valor contable de cada acción.
- PER (Relación Precio/Beneficio) — Precio de la acción dividido por el BPA. Indica cuántos años de beneficios actuales serían necesarios para “pagar” el precio de la acción.
- Rentabilidad por dividendo (DY) — Dividendos pagados en los últimos 12 meses divididos por el precio de la acción. Mide el rendimiento en dividendos sobre el capital invertido.
- Precio Máximo de Compra — Valor máximo calculado por una metodología de valoración, por encima del cual el margen de seguridad desaparece.
Value Investing vs Growth Investing
Value Investing
Busca comprar acciones por debajo de su valor intrínseco, priorizando el margen de seguridad a partir de los beneficios, el valor contable y los dividendos ya existentes. Las cinco metodologías de esta calculadora siguen esa lógica.
Growth Investing
Prioriza el potencial de crecimiento futuro de los beneficios, aunque la acción ya cotice por encima del precio máximo de compra calculado por métodos tradicionales. Las empresas en expansión suelen tener un PER más alto y pagar pocos o ningún dividendo.
Preguntas Frecuentes
¿La calculadora funciona para todos los tipos de activos?
No. Esta calculadora fue creada para acciones — Acciones BR, Acciones US y BDRs. Los FIIs/REITs, ETFs y criptomonedas tienen lógicas de valoración diferentes y no están cubiertos aquí.
¿Los datos completados automáticamente están actualizados?
Sí. Precio, BPA, VCA y dividendos provienen de la base de datos de Total Value, actualizada periódicamente. La rentabilidad por dividendo objetivo y el PER del sector son premisas que puede ajustar libremente.
¿Un precio máximo de compra alto significa que debo comprar la acción?
No necesariamente. El precio máximo de compra es un límite superior basado en premisas específicas, no una recomendación de compra. Evalúe siempre otros factores antes de decidir.
¿Por qué los cinco métodos dan resultados diferentes?
Cada método usa indicadores y premisas diferentes — beneficios, valor contable, dividendos o comparación sectorial. Es normal que los valores no coincidan; el consenso ayuda a ver el rango de precio más probable.
¿Aún tiene dudas?
Nuestro Asesor Financiero IA puede ayudarle a interpretar los resultados de esta calculadora y responder otras dudas sobre la acción analizada.
Consejos para Invertir con el Precio Máximo de Compra
- Use el precio máximo de compra como un límite superior, no como objetivo de compra — comprar bien por debajo de él aumenta su margen de seguridad.
- Combine los cinco métodos en lugar de confiar en un único número; grandes divergencias entre ellos son una señal para investigar más.
- Reevalúe el precio máximo de compra periódicamente — los beneficios, el valor contable y los dividendos cambian con cada nuevo resultado publicado por la empresa.
- Desconfíe de un PER sectorial muy bajo o muy alto; los sectores cíclicos y de crecimiento distorsionan esa comparación.
- Ninguna calculadora reemplaza la lectura de los informes de la empresa y el análisis de los riesgos del negocio.
